Module 36 : la monnaie.

La valeur d'une monnaie se fonde sur la confiance des gens qui l'utilisent. La valeur de notre dollar vient du fait qu'il est largement accepté par les Canadiens comme moyen d'échange de biens et de services.  Au fil des siècles, la monnaie a revêtu la forme d'une foule d'objets : têtes de bétail, articles en bronze, en or ou en argent, diamants, coquillages, etc.  Avec les progrès de l'informatique, les cartes de débit et les dépôts directs prennent une place de plus en plus importante dans les transactions de tous les jours.

Définition de la monnaie : toute chose (objet matériel ou une écriture informatique) acceptée par une communauté pour  échanger des biens et services ou pour le règlement de dettes.  Étant donné qu'il est difficile de définir concrètement la monnaie, on la définit souvent par ses fonctions.

Les fonctions de la monnaie

La monnaie remplit trois fonctions principales :

Moyen d'échange –

Sans monnaie, nous serions obligés d'échanger directement des biens et des services contre d'autres biens ou services, c'est-à-dire de faire du troc. La monnaie simplifie les échanges.

Unité de compte –
La monnaie nous permet de comparer la valeur de différents biens et services. C'est l'étalon à l'aide duquel sont exprimés leurs prix et le moyen dont nous nous servons pour régler nos opérations d'achat et de vente. La monnaie permet aussi de comparer les coûts, les revenus et les profits au fil du temps. Elle est donc le fondement de la comptabilité, système qui nous permet de planifier et de prendre des décisions économiques.

Réserve de valeur –
La monnaie est aussi utilisée pour accumuler des économies et pour prêter à d'autres. Elle rend plus facile la passation de contrats en permettant, par exemple, d'entreprendre quelque chose maintenant contre paiement plus tard.

Source : www.bank-banque-canada.ca

Les types de monnaie.

À gauche, un statère : première monnaie introduite au Vème siècle avant J-C.

Aujourd'hui, nous utilisons différents types de monnaie, tels que les pièces de monnaie, les billets de banque, les chèques et les cartes de débit.  De plus, nous pouvons déposer ou de placer notre argent comme dans les comptes bancaires, les obligations d'épargne et les certificats de placement. Ces différents types de monnaie peuvent être regroupés selon les catégories suivantes:
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Monnaie marchandise (pièces d'or, peaux de castor)

Monnaie fiduciaire (pièces de monnaie, billets de banque, dépôts à vue)

Quasi-monnaie: actif moins liquide que la monnaie (actions, Obligations d'épargne, dépôts à préavis)

Substituts monétaires: cartes de crédit (Visa, Mastercard).

Un bref historique de la monnaie au Canada.

Wampuns (autochtones) : collier de coquillages.

Pièces de monnaie françaises, anglaises, hollandaises, espagnoles, etc.

Nouvelle-France, monnaie de carte, 1714

À la fin du XVIIe siècle, la pénurie de pièces de monnaie devint si grave que les autorités coloniales de la Nouvelle-France durent recourir à un procédé tout à fait inusité pour régler le problème : la création de la monnaie de carte. En effet, en 1685, le gouvernement colonial n'avait pas de pièces de monnaie pour payer les soldats stationnés à Québec. L'intendant De Meulles eut l'idée ingénieuse de prendre des cartes à jouer et d'inscrire un montant à leur endos. Ces cartes furent remises aux soldats, qui les acceptèrent d'emblée et les utilisèrent pour régler leurs transactions. L'année suivante, en 1686, ces cartes furent échangées contre des espèces sonnantes arrivées de France par bateau. L'expérience s'avéra si positive que, malgré le mécontentement du roi de France, qui voyait dans le procédé un risque d'augmentation considérable des dépenses de la colonie, les émissions de monnaie de carte se succédèrent à des intervalles plus au moins réguliers. L'échantillon que vous voyez à l'écran est une reproduction datant de 1714. Aucune de ces cartes ne semble avoir survécu.

La fin de la guerre de 1812-1815 contribua à restaurer la confiance en la monnaie de papier, facilitant du même coup l'essor des banques au Canada. Les nouvelles banques émirent leurs propres billets, qu'elles garantissaient avec leurs réserves de pièces d'or et d'argent. L'une des premières banques à recevoir une charte de l'Assemblée législative du Bas-Canada en 1822 fut la Montreal Bank (Banque de Montréal). Cette institution ne tardera pas à devenir l'une des plus puissantes banques du pays.

Banque du Peuple, billet datant de 1836

Quelques Canadiens français du Bas-Canada fondèrent également des banques. L'une des plus connues était la Banque du Peuple, fondée en 1835 à Montréal.

1858 : première monnaie canadienne (le dollar canadien divisé en cent cents)

1935: La Banque du Canada est la seule institution autorisée à émettre la monnaie canadienne.

Le décès de la reine Élisabeth II en septembre 2022 et l'accession au trône du roi Charles III pourraient amener le gouvernement canadien à redessiner les billets de banque et les pièces de monnaie. Bien qu'aucune modification ne soit obligatoire, croyez-vous que l'on devrait revoir l'apparence de notre monnaie ?

Les cryptomonnaies et la Finance Décentralisée (DeFi) Les cryptomonnaies sont des monnaies numériques, la plus connue étant le Bitcoin (créé en 2009 par un internaute anonyme sous le pseudonyme Satoshi Nakamoto). Elles ne sont pas émises ou règlementées par un gouvernement ou une banque centrale et reposent sur la technologie de stockage et de transmission d'informations sans organe de contrôle appelée "chaine de blocs" ou  (Blockchain). Qu'est qu'un bitcoin? C'est à la fois une monnaie électronique et un système de paiement.  Combien vaut un bitcoin ?  _____________ Combien vaut un Etherium ? ____________ Le développement rapide des cryptos dans un cadre non règlementé (elles n'ont pas cours légal au Canada ) laisse les utilisateurs très vulnérables face aux fluctuations rapides des devises (causées par les spéculateurs) et aux risques de fraudes: la prudence est donc de mise.  Attention de ne pas oublier votre mot de passe !   Attention ! Les cryptos fluctuent plus que les devises traditionnelles.  L'année 2022  entraine beaucoup de volatilité sur le marché des cryptomonnaie. Certains n'hésitent pas à évoquer "un éclatement de la bulle des cryptos".  Pour d'autres, on assiste plutôt à une consolidation sur le marché des cryptos: des spéculateurs ont quitté le marché, ce qui accentué la baisse de la valeur du Bitcoin, Ether et autres cryptomonnaies par rapport aux monnaies traditionnelles.  Le développement rapide des cryptos attirent aussi de nombreux fraudeurs flairant des gains faciles dans un marché tout nouveau et non réglementé.  Par exemple, le président fondateur de FTX et co-fondateur d'Alamada Research, le jeune milliardaire Sam Bankman-Fried, sera extradé des Bahamas vers les États-Unis (en décembre 2022) pour faire face à la justice américaine qui enquête sur de possibles fraudes de plusieurs milliards de $us: il sera condamné à 25 ans de prison en mars 2024.   Les cryptos de plus en plus acceptés. 2024 représente aussi l'année où les lois ont été modifiées afin de faciliter les investissements en cryptos. Donc, les cryptomonnaies ont désormais la cote et sont maintenant de plus en plus reconnues comme une forme de placement "grand public". De grands gestionnaires de fonds communs de placements et de FNB peuvent aujourd'hui offrir des produits contenant des cryptoactifs.  De plus, l'élection du président Trump à Washington et ses politiques favorables aux cryptomonnaies a donné un élan au bitcoin qui a dépassé les 100 000 $us à la fin de 2024. Est-ce que 2025 sera l'année des cryptos ? Des cryptos plus stables : les stablecoins Un stablecoin est un type de cryptoactif conçu pour maintenir une valeur stable en l'arrimant à un actif de référence comme une monnaie fiduciaire (par exemple, le dollar américain), à l'or ou un panier d'actifs. Contrairement aux autres cryptomonnaies très volatiles comme le Bitcoin, les stablecoins visent à réduire les fluctuations de prix, offrant ainsi un moyen d'échange plus fiable dans l'univers blockchain. Des cryptos énergivores...  Les "mineurs" de cryptomonnaies qui ont des besoins énormes en électricité sont intéressés à installer des ordinateurs énergivores au Québec. Est-ce bon pour l'économie d'ici ? Les cryptomonnaies sont-elles écologiques ? En 2021, le milliardaire Elon Musk a ébranlé temporairement la valeur du bitcoin en affirmant souhaiter que celui-ci devienne plus "plus écologique" pour être accepté comme forme de paiement pour l'achat de véhicules électriques produits par son entreprise Tesla.  En septembre 2022, on assiste au "merge" de la crypto Ether, ce qui pourrrait amener des réductions importante des besoins en énergie pour valider les chaines de blocs. La finance décentralisée (acronyme anglais DeFi) La finance décentralisée (DeFi) s'est développée avec les cryptomonnaies et consiste en des produits et services financiers qui peuvent se passer des intermédiaires tels que les banques, les bourses ou les maisons de courtage. Les transactions peuvent donc se faire très rapidement (gratuitement ou à peu de frais à l'aide d'applications).  Plusieurs logiciels et applications sont développés pour acheter, vendre et investir en cryptomonnaie. Il est donc possible d'obtenir un prêt ou de faire un placement en cryptomonnaie. On peut aussi spéculer sur les variations de ces cryptomonnaies: attention leurs valeurs peuvent être très volatiles (voir le site Forex Québec).   Pour certains investisseurs, la "DeFi" est un système qui redonne le pouvoir au citoyen face aux banques tandis que pour les gouvernements, les banques centrales et autres institutions traditionnelles on est sceptique ou prudent face à l'arrivée de ce nouveau système.

La masse monétaire.

La masse monétaire représente la quantité de monnaie en circulation. Elle est fixée par la banque du Canada et mesurée en milliards de $. Habituellement, on mesure la masse monétaire selon M1B (environ 1300 milliards en 2024) . L'agrégat monétaire M1B représente la monnaie fiduciaire hors banque, plus les dépôts à vue dans les banques à charte.

On remarque que les transactions en argent comptant (cash) sont de plus en plus remplacées par d'autres formes de paiements. Selon les tableaux dans le texte suivant: «Enquête sur les modes de paiement» , l'argent comptant est-il en voie de disparition ?  

Après la disparition de la pièce de 1 cent au Canada en 2013, les pièces de cinq cents vont-elles disparaitre bientôt ?